Reduceri ale ratelor dobânzilor de la Fed sunt puțin probabile în această vară. Sunt mai posibile rate ipotecare mai mici?

Există o incertitudine uriașă în economia de astăzi, dar un lucru este clar: Rezerva Federală nu intenționează să reducă ratele dobânzilor în această vară. Ratele ipotecare, care au fost blocați în apropierea nivelului de 7% în ultimele luni, vor rămâne probabil la valori mai ridicate pentru mai mult timp.

Pe 18 iunie, oficialii Fed a votat pentru menținerea ratelor dobânzilor neschimbate pentru a patra întâlnire consecutivă. Menținerea ratelor dobânzilor la nivelul actual permite băncii centrale să evalueze modul în care președintele Trump campanie tarifară imprevizibilăPoliticile de imigrare și reducerile bugetare federale afectează atât inflația, cât și piața muncii. 

Adesea, ceea ce banca centrală pur și simplu spune despre planurile de viitor poate provoca agitație pe piața imobiliară. Ratele ipotecare sunt determinate de investitori în obligațiuni și o serie de alți factori, adică nedeterminați direct de Fed. 

„Piața ipotecară reacționează rapid la incertitudine și nu ducem lipsă de ea în această vară”, a declarat Nicole Rueth, al echipei Rueth cu Movement Mortgage. 

De ce nu reduce Fed ratele dobânzilor?

Rezerva Federală stabilește și supraveghează politica monetară a SUA în baza unui mandat dublu de a menține stabilitatea prețurilor și ocuparea unui loc de muncă la un nivel maxim. Aceasta se realizează în mare măsură prin ajustarea ratei fondurilor federale, rata la care băncile își împrumută și își acordă banii cu împrumut.

Când creșterea economică este slabă și șomajul este ridicat, Fed reduce ratele dobânzilor pentru a încuraja cheltuielile și a stimula creșterea. Reducerea ratelor dobânzilor ar putea, de asemenea, permite o creștere bruscă a inflației, care este în general rău pentru ratele ipotecare. 

Menținerea ratelor ridicate, însă, crește riscul unei recesiuni cu pierderea locurilor de muncă ceea ce ar cauza dificultăți financiare pe scară largă. Dacă șomajul crește brusc — o posibilitate reală dată creșterea cererilor de șomaj — Fed-ul ar putea fi obligat să implementeze reduceri ale ratelor dobânzilor mai devreme decât se anticipase. 

„Rezerva Federală se află într-una dintre cele mai dificile situații din istoria economică recentă”, a declarat... Ali Wolf, Zonda și economist-șef la NewHomeSource. 

Care sunt previziunile privind reducerea ratelor dobânzilor în 2025?

Miercuri, piețele au avut în vedere măsurile Fed... Rezumatul proiecțiilor economice, care a subliniat două reduceri ale ratelor de 0,25% în 2025, neschimbate față de estimările anterioare. Dar acest lucru este departe de a fi garantat. Prognoza actualizată sugerează că tarifele vor împinge prețurile în sus, ceea ce sugerează că consumatorii nu au simțit încă efectul complet al acestor taxe de import. 

„Toți cei pe care îi cunosc prognozează o creștere semnificativă a inflației în lunile următoare din cauza tarifelor vamale, pentru că cineva trebuie să plătească pentru acestea”, a declarat președintele Fed, Jerome Powell, în cadrul unei conferințe de presă din 18 iunie.

Inflația ar putea determina banca centrală să renunțe la una (sau ambele) reduceri proiectate ale ratelor dobânzilor, ceea ce ar menține ratele ipotecare ridicate. 

Deși Powell rămâne neangajat în privința unui interval de timp specific, piețele financiare încă prevăd o posibilă reducere a ratei dobânzii. vine chiar în această toamnă. 

Cea mai mare parte a pieței imobiliare previziuni, care deja iau în considerare cel puțin două reduceri de 0,25% ale Fed, prevăd menținerea ratelor dobânzilor ipotecare pe 30 de ani peste 6,5% pe tot parcursul anului 2025.

„Este probabil ca ratele medii să rămâneți în intervalul 6.75% - 7.25% „cu excepția cazului în care Fed semnalează reduceri multiple și își susține politica cu date”, a spus Rueth. 

Ce factori afectează ratele ipotecare?

Ratele ipotecare se mută din multe dintre aceleași motive pentru care se mută prețurile locuințelor: oferta, cererea, inflația și chiar rata ocupării forței de muncă. 

Factori personali, cum ar fi cumpărătorul de locuință scor de credit, acont și suma creditului ipotecar, determină, de asemenea, rata ipotecară individuală. Diferite tipuri și termeni de împrumut au, de asemenea, variate ratele dobânzilor. 

Modificări ale politicii: Când Fed ajustează rata fondurilor federale, aceasta afectează multe aspecte ale economiei, inclusiv ratele ipotecare. Rata fondurilor federale afectează costul împrumuturilor băncilor, ceea ce, la rândul său, afectează costurile percepute de bănci consumatorilor pentru a obține profit.

Inflație: În general, când inflația este mare, ratele dobânzilor ipotecare tind să fie mari. Deoarece inflația diminuează puterea de cumpărare, creditorii stabilesc rate ale dobânzii mai mari la împrumuturi pentru a compensa această pierdere și a asigura un profit.

Cerere şi ofertă: Când cererea de credite ipotecare este mare, creditorii tind să majoreze ratele dobânzilor. Acest lucru se datorează faptului că au doar o cantitate limitată de capital de împrumutat sub formă de credite ipotecare. În schimb, atunci când cererea de credite ipotecare este scăzută, creditorii tind să reducă ratele dobânzilor pentru a atrage debitori.

Activitatea pe piața obligațiunilor: Creditorii ipotecari fixează ratele dobânzii fixe, la fel ca ipotecile cu rată fixă, la ratele obligațiunilor. Obligațiunile ipotecare, numite și titluri garantate cu ipoteci, sunt pachete de ipoteci vândute investitorilor și sunt strâns legate de Trezoreria pe 10 ani. Atunci când ratele dobânzilor la obligațiuni sunt mari, obligațiunea are o valoare mai mică pe piața unde investitorii cumpără și vând titluri de valoare, ceea ce duce la creșterea ratelor dobânzilor la ipoteci.

Alți indicatori cheie: Modelele de ocupare a forței de muncă și alte aspecte ale economiei care afectează încrederea investitorilor, cheltuielile și împrumuturile de consum influențează, de asemenea, ratele ipotecare. De exemplu, o raport puternic privind locurile de muncă și o economie robustă ar putea indica o cerere mai mare de locuințe, ceea ce poate pune presiune în creștere asupra ratelor ipotecare. Atunci când economia încetinește și șomajul este ridicat, ratele ipotecare tind să fie mai mici.

Citeşte mai mult: Verificare a faptelor: Trump nu are puterea de a impune rate ale dobânzii mai mici

Este acum un moment bun pentru a obține o ipotecă?

Chiar dacă momentul potrivit este esențial pe piața creditelor ipotecare, nu poți controla ceea ce face Fed. „Previziunea ratelor dobânzii este aproape imposibilă pe piața actuală”, a spus Wolf. 

Indiferent de situația economică, cel mai important lucru atunci când căutați o ipotecă este să vă asigurați că vă puteți permite confortabil plățile lunare. 

Mai multe sfaturi pentru cumpărarea unei locuințe