Deciziile Fed privind ratele dobânzii au impact asupra creditelor ipotecare, dar relația nu este simplă.
Later today, the Federal Reserve is expected to extend a pause on interest rate cuts for a fourth consecutive time this year. While ratele ipotecare could see some volatility, many economists expect them to stay relatively flat until the economic picture changes.
Average rates are likely to rămâneți în intervalul 6.75% - 7.25% unless the Fed signals multiple cuts and backs up their policy with data, said Nicole Rueth, of the Rueth Team with Movement Mortgage. “Homebuyers waiting on rates to drop drastically might be disappointed,” Rueth said.
The relationship between the central bank’s monetary decisions and home loan rates isn’t direct or immediate. The Fed’s three interest rate cuts in 2024 didn’t bring down mortgage rates. In fact, the average rate for a 30-year fixed home loan has hovered around 6.8% since late fall.
Usually, what the central bank spune about future plans can move the market more than its actual actions. Mortgage rates are driven by the bond market, investor expectations and a host of other economic factors.
“Mortgage rates move on expectations, not announcements,” said Rueth.
The focus will be on what Fed Chair Jerome Powell says following the meeting. Should Powell express concern over lingering inflation or a reduced number of rate cuts, bond yields and mortgage rates are expected to rise. If he conveys optimism about inflation and suggests further policy easing, mortgage rates may decline.
“It’s most often the case that longer-term interest rates begin to decline before the Fed cuts rates,” said Keith Gumbinger, vice president at HSH.com.
Here’s what you need to know about how the government’s interest rate policies influence the mortgage market.
What is the Fed’s relationship to mortgage rates?
Rezerva Federală stabilește și supraveghează politica monetară a SUA în baza unui mandat dublu de a menține stabilitatea prețurilor și ocuparea unui loc de muncă la un nivel maxim. Aceasta se realizează în mare măsură prin ajustarea ratei fondurilor federale, rata la care băncile își împrumută și își acordă banii cu împrumut.
When the economy weakens and unemployment rises, the Fed reduce ratele dobânzilor to encourage spending and propel growth, as it did during the COVID-19 pandemic.
It does the opposite when inflation is high. For example, the Fed raised its benchmark interest rate by more than five percentage points between early 2022 and mid-2023 to slow price growth by curbing consumer borrowing and spending.
Changes in the cost of borrowing set off a slow chain reaction that eventually affects mortgage rates and the piața imobiliară, as banks pass along the Fed’s rate hikes or cuts to consumers through longer-term loans, including home loans.
Yet, because mortgage rates respond to several economic factors, it’s not uncommon for the federal funds rate and mortgage rates to move in different directions for some time.
Why is the Fed putting off interest rate cuts?
After making three interest rate cuts in 2024, the Fed is now in a holding pattern. With President Donald Trump’s campanie tarifară imprevizibilă, immigration policies and federal cutbacks threatening to drive up prices and drag on growth, economists say the central bank has good reason to pause.
„Rezerva Federală se află într-una dintre cele mai dificile situații din istoria economică recentă”, a declarat... Ali Wolf, Zonda și economist-șef la NewHomeSource.
Lowering interest rates could allow inflation to surge, which is rău pentru ratele ipotecare. Keeping rates high, however, increases the risk of a job-loss recession that would cause widespread financial hardship.
Recent data show inflation making slow but steady progress toward the Fed’s annual target rate of 2%. But given the uncertainty surrounding Trump’s economic agenda, the central bank isn’t in a hurry to lower borrowing rates.
Care sunt previziunile privind reducerea ratelor dobânzilor în 2025?
Though Powell remains noncommittal on any specific time frame, experts now predict an interest rate cut in the fall.
“I’m eyeing September for the first rate cut, if inflation keeps cooling and the labor market weakens,” Rueth said.
However, tariffs are the big wildcard. Rueth said that if a război comercial fuels inflation, rates could jump even without a Fed move. Political dysfunction, rising debt and global instability are also a recipe for rate volatility.
“The mortgage market reacts fast to uncertainty, and we’ve got no shortage of it this summer,” Rueth said.
On the flip side, if unemployment spikes — a real possibility given creșterea cererilor de șomaj — the Fed could be forced to implement interest rate cuts earlier than anticipated. In that case, mortgage rates should gradually ease, though not dramatically.
Cea mai mare parte a pieței imobiliare previziuni, care deja iau în considerare cel puțin două reduceri de 0,25% ale Fed, prevăd menținerea ratelor dobânzilor ipotecare pe 30 de ani peste 6,5% pe tot parcursul anului 2025.
“We might see rates settle into the low to mid-6% by year-end,” Rueth said. “But we’re not going back to 3%.”
What other factors affect mortgage rates?
Ratele ipotecare se mută din multe dintre aceleași motive pentru care se mută prețurile locuințelor: oferta, cererea, inflația și chiar rata ocupării forței de muncă.
Factori personali, cum ar fi cumpărătorul de locuință scor de credit, acont și suma creditului ipotecar, determină, de asemenea, rata ipotecară individuală. Diferite tipuri și termeni de împrumut au, de asemenea, variate ratele dobânzilor.
Modificări ale politicii: Când Fed ajustează rata fondurilor federale, aceasta afectează multe aspecte ale economiei, inclusiv ratele ipotecare. Rata fondurilor federale afectează costul împrumuturilor băncilor, ceea ce, la rândul său, afectează costurile percepute de bănci consumatorilor pentru a obține profit.
Inflație: În general, când inflația este mare, ratele dobânzilor ipotecare tind să fie mari. Deoarece inflația diminuează puterea de cumpărare, creditorii stabilesc rate ale dobânzii mai mari la împrumuturi pentru a compensa această pierdere și a asigura un profit.
Cerere şi ofertă: Când cererea de credite ipotecare este mare, creditorii tind să majoreze ratele dobânzilor. Acest lucru se datorează faptului că au doar o cantitate limitată de capital de împrumutat sub formă de credite ipotecare. În schimb, atunci când cererea de credite ipotecare este scăzută, creditorii tind să reducă ratele dobânzilor pentru a atrage debitori.
Activitatea pe piața obligațiunilor: Creditorii ipotecari fixează ratele dobânzii fixe, la fel ca ipotecile cu rată fixă, la ratele obligațiunilor. Obligațiunile ipotecare, numite și titluri garantate cu ipoteci, sunt pachete de ipoteci vândute investitorilor și sunt strâns legate de Trezoreria pe 10 ani. Atunci când ratele dobânzilor la obligațiuni sunt mari, obligațiunea are o valoare mai mică pe piața unde investitorii cumpără și vând titluri de valoare, ceea ce duce la creșterea ratelor dobânzilor la ipoteci.
Alți indicatori cheie: Modelele de ocupare a forței de muncă și alte aspecte ale economiei care afectează încrederea investitorilor, cheltuielile și împrumuturile de consum influențează, de asemenea, ratele ipotecare. De exemplu, o raport puternic privind locurile de muncă și o economie robustă ar putea indica o cerere mai mare de locuințe, ceea ce poate pune presiune în creștere asupra ratelor ipotecare. Atunci când economia încetinește și șomajul este ridicat, ratele ipotecare tind să fie mai mici.
Citeşte mai mult: Verificare a faptelor: Trump nu are puterea de a impune rate ale dobânzii mai mici
Este acum un moment bun pentru a obține o ipotecă?
Chiar dacă momentul potrivit este esențial pe piața creditelor ipotecare, nu poți controla ceea ce face Fed. „Previziunea ratelor dobânzii este aproape imposibilă pe piața actuală”, a spus Wolf.
Indiferent de situația economică, cel mai important lucru atunci când căutați o ipotecă este să vă asigurați că vă puteți permite confortabil plățile lunare.
Romanian 
English