Mortgage rates are holding near a two-month low, with average 30-year fixed rates having fallen just below 6.7%, according to Bankrate data. After weeks of hovering close to 7%, it’s a positive sign in today’s unaffordable housing market. But it’s unclear how much staying power the recent decline will have. 

Thursday’s Biroul de Statistică a Muncii job report showed slightly lower unemployment in June (4.1% compared to 4.2% in May) than economists expected. Because stronger economic data typically is bad news for mortgage rates, prospective buyers could expect slightly higher rates in the coming days. 

Overall, experts say rates are likely to stay above 6.5% throughout 2025. Ongoing economic uncertainty caused by the Trump administration’s trade measures, deficit spending and geopolitical maneuvering has kept bond yields elevated and Federal Reserve interest rate cuts on hold. 

Mortgage interest rates are closely tied to the 10-year Treasury. Bond market investors drive yields (rates) higher or lower based on their expectations for inflation, unemployment, Fed policy decisions and government debt.  

Lower unemployment makes it less likely that the central bank will reduce borrowing costs this summer. But despite Thursday’s stronger-than-expected reading, other recent data point to a clear cooling off in the labor market: Hiring has sharply slowed and jobless claims are on the rise. 

For now, market watchers are still eyeing September for a Fed reduction. But that still won’t be a magic cure for the housing market. Mortgage rates would need to fall substantially from current levels to encourage homebuying demand, said Beth Ann Bovino, economist-șef la US Bank.

Do Fed rate cuts equal lower mortgage rates? 

The central bank is responsible for ensuring full employment and controlling inflation, mainly by setting short-term interest rates for banks. Though the Fed’s policy changes have a ripple effect on all borrowing rates, the central bank doesn’t directly set the rates on home loans. 

The market currently projects an interest rate cut in the fall, though two Fed officials floated the possibility of a rate cut this month. Fed Chair Powell has a reafirmat o postură de „așteptare și vedere”, cu îngrijorări legate de impactul inflaționist al tarifelor. 

În ciuda apelurilor pe scară largă pentru reducerea costurilor împrumuturilor de consum, inclusiv din partea Casei Albe, Fed a menținut ratele dobânzilor constante pentru a patra oară consecutiv în acest an la reuniunea sa de politică monetară din 18 iunie. 

“With inflation data still sticky and tariffs ongoing, the consensus possibility remains a first cut in September, if not later,” said Erin Sykes, housing economist and founder of Sykes Properties. 

How do tariffs affect mortgage rates? 

Since mortgage rates are highly sensitive to fiscal policy and supply chain shocks, a global trade war could impact their direction. For example, if the official inflation rate does increase due to tariff-induced price hikes, the Fed could further postpone rate cuts, and mortgage rates could increase. 

„Chiar dacă multe dintre tarife sunt în vigoare, unele dintre cele mari nu au intrat încă în vigoare”, a spus Bovino. Se așteaptă ca o gospodărie medie din SUA să piardă venituri de aproximativ 14.300 de lire sterline din cauza tarifelor, gospodăriile cu venituri mici fiind afectate și mai grav, potrivit lui Bovino. 

Plus, with riscurile de recesiune încă la orizont, persoanele care sunt nervoase în privința finanțelor vor fi mai reticente în a contracta datorii prin credite ipotecare.

How does war influence mortgage rates? 

War often increases uncertainty and volatility in financial markets. Yet, with the Israel-US-Iran ceasefire holding steady for now, rates haven’t undergone major fluctuations. 

Logan Mohtashami, lead analyst of Housing Wire, said that traders mostly saw the bombing of Iran’s nuclear facilities as a short-term event, muting its impact on the bond market and oil prices.  

A short confrontation based on air strikes is not the same as a sustained battle with boots on the ground, said Matt Graham of Știri zilnice despre credite ipotecare. 

According to Graham, while significant geopolitical conflicts have traditionally led to lower interest rates as investors flock to safer bonds, other elements can lessen or even reverse this effect. Most importantly, if the conflict causes inflated prices, it can cancel out any positive impact on rates.

Will the housing market become affordable?

Probleme majore legate de accesibilitate au dus la un alt sezon inactiv de cumpărare a locuințelor în primăvară. Chiar dacă lipsă de locuințe de lungă durată se relaxează pe mai multe piețe locale și oferă unor cumpărători o putere de negociere îmbunătățită, restul rămân blocați din cauza prețurilor ridicate ale locuințelor. 

„Prețurile sunt încă incredibil de mari”, a spus Bovino. „Adăugați la acestea costurile de împrumut ale unui credit ipotecar și este prohibitiv de scump pentru majoritatea oamenilor să intre pe piața imobiliară.” În plus, cu riscurile de recesiune încă la orizont, persoanele care sunt nervoase în privința finanțelor vor fi mai reticente în a contracta datorii prin credite ipotecare.

Potențialii cumpărători care așteaptă o scădere a ratelor dobânzilor ipotecare ar putea fi nevoiți în curând să se adapteze la mediul de rate „mai mari pentru mai mult timp”, ratele ipotecare fluctuând între 5% și 7% pe termen lung. 

Deși forțele pieței sunt în afara controlului dumneavoastră, există modalități de a face cumpărarea unei case puțin mai accesibilă. Anul trecut, aproape jumătate dintre toți cumpărătorii de case au obținut o rată a dobânzii ipotecare sub 5%, potrivit Zillow.

Iată câteva strategii dovedite care pot te ajută să economisești până la 1,5% la rata dobânzii ipotecare. 

💰 Construiește-ți scorul de credit. Scorul dumneavoastră de credit va ajuta la determinarea dacă sunteți eligibil pentru o ipotecă și la ce rată a dobânzii. scor de credit de 740 sau mai mult vă va ajuta să vă calificați pentru o rată mai mică.

💰 Economisește pentru un avans mai mare. O mai mare acont vă permite să contractați o ipotecă mai mică și să obțineți o rată a dobânzii mai mică de la creditorul dumneavoastră. Dacă vă permiteți, un avans de cel puțin 20% va elimina și asigurarea ipotecară privată.

💰 Căutați credite ipotecare. Compararea ofertelor de credit de la mai mulți creditori ipotecari vă poate ajuta negociați o rată mai bunăExperții recomandă obținerea a cel puțin două sau trei estimări de împrumut de la creditori diferiți.

💰 Luați în considerare punctele ipotecare. Poți obține o rată ipotecară mai mică cumpărând puncte ipotecare, fiecare punct costând 1% din suma totală a creditului. Un punct ipotecar este egal cu o scădere de 0,25% a ratei dobânzii ipotecare.

Urmărește asta: 6 moduri de a reduce rata dobânzii la creditul ipotecar cu 1% sau mai mult

02:31